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ELS? DLS?

  • ELS? DLS?

  • els/dls,알고 투자합시다!
  • els투자,지금이 적기일까?
  • els/dls 동영상 강좌 보기

상품 유형

ELS의 상품은 각 발행사 마다 다른 조건으로 거의 매주 발행 됩니다.
다른 조건의 상품이 매주 쏟아져 나오지만, 그 유형은 몇가지 형태로 동일합니다.
상품 유형은 특별한 유형을 제외하고, 원금 보장형과 비 원금보장형을 기준으로 약 7가지 정도의 구조로 이루어져 있습니다.

ELS/DLS 선택요령

  • 금보장, 원금 비보장에 따른
    투자성향 판단

    나의 투자 성향에 따라 원금 손실을 보고 싶지 않은지, 원금 손실을 감수 하더라도 수익률이 높은 상품이 좋은지를 판단하세요. 원금 비보장형이 원금보장형 보다 수익률이 높고, 위험도가 높습니다.(high risk high return)
  • 변동성이 낮은
    기초자산 고르기

    상품의 손익을 가르는 중요한 요소인 기초자산의 변동성이 낮은 상품인지 확인하세요.
    상품구조상 기초자산이 일정 수준을 유지할 때 수익이 이루어지며, 조기상환 확률도 높아집니다
  • 조기상환, 만기상환 배리어가
    낮은 상품 고르기

    보통 6개월 단위의 조기상환일이 주어집니다. 조기상환 조건에 만족 하지 못하면, 만기(보통 3년)까지 이어지는데, 만기까지 이어지게 되면 수익률은 높지만, 만기까지의 기간 동안은 투자한 자금을 활용할 수가 없습니다.
    빠른 자금 운용이 목적인지, 여유자금으로 높은 수익률을 기대할 것인지, 판단하여 조기상환 조건이좋은(배리어가 낮은), 또는 만기상환조건이 좋은 (배리어가 낮은, 노낙인상품)지를 확인하여 청약 하세요.
  • 낙인(Knock-in) 조건이
    좋은(낮은) 상품 고르기

    상환 조건과 함께 확인 해야할 조건이 낙인 입니다. 낙인은 각 조기 상환일에도 기준이 되고, 만기시 에는 수익과 손실을 결정짓는 큰 요인이 됩니다. 낙인이 낮으면 낮을수록 손실의 위험은 낮아집니다. 낙인이 낮고, 수익률이 높은 상품을 찾는 것은 기본 입니다.
  • 중도상환 생각하기

    글로벌 경제 이슈가 생기면, 모든 기초자산의 하락이 불가피 합니다. 낙인이 터치 되었지만 만기일에 마지막 상환 기준 이상으로 회복되었다면 원금과 더미수익이 주어지지만, 그렇지 않다면 큰 손실을 볼 수 있습니다. 항상 글로벌 증시에 촉각을 세우고, 대비하여 적절한 시기에 중도상환 하는 것도 큰 손실을 막는 하나의 방법이 됩니다.
    (중도상환 수수료는 대부분 5%)
  • 나에게 중요한
    기준 세우기

    위험을 감수해서라도 수익률이 높은 상품이 좋은가? 수익률은 얼마 되지 않지만 조기상환이 빠른 상품이 좋은가? 이것은 여러분의 주관적인 판단이 필요한 부분입니다. 내 스타일에 맞는 상품은 내가 스스로 선택하고 결정 해야 합니다. 낙인이 낮은 상품이 좋다는 것은 일반적으로 생각해 볼 수 있는 정의 입니다. 하지만 낙인이 제일 낮다고 해서 제일 좋은 상품은 아닙니다. 자신의 투자성향을 파악하여 올바르게 투자 할 수 있도록 본인의 기준을 세워 투자하시기 바랍니다.

ELS 관련 용어

용어 설명 형태
기초자산 상품의 수익이나 손해를 결정 짓는 요소 지수, 개별종목, 금리 등
수익률 조기상환, 만기상환시 받는 투자 수익률 세전 수익률로 표시 됨
참여율 낙아웃 도달 전 기초자산 변동 대비 받게 되는 비율 총 수익률 = 상승률 * 참여율
상환 배리어(Barrier) 조기 및 만기 상환 여부를 결정 짓는 요소 최초 기준가 대비 비율
낙인(Knock-In)배리어 투자 기간 동안 상환 여부 및 만기 수익률을 결정짓는 요소 최초 기준가 대비 비율
낙아웃(Knock-Out)배리어 기초자산이 일정 비율을 초과 하였을 경우 수익구조가 새롭게 생기는 기준 주로 원금 보장형에 나타남
더미 (Dummy) 낙인을 터치한적은 없으나 만기 상환 배리어 이하로 떨어진 경우 주어지는 수익률 만기평가일 기준
리베이트(Rebate) 기초자산이 낙아웃 기준에 미달 또는 초과되었을 경우 지급되는 수익률 주로 원금 보장형에 나타남